Conviene Ancora Minare Bitcoin?

Ripropongo una versione aggiornata e tradotta dall’inglese di un articolo di Jordan Tuwiner.

I primi tempi del mining di Bitcoin sono spesso descritti come una corsa all’oro.

L’invenzione di Bitcoin di Satoshi Nakomoto, “un sistema di pagamento elettronico peer-to-peer”, (Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System) ha aperto una frontiera completamente nuova, non solo di libertà ma di profitti occasionalmente oltraggiosi.

Coloro che avevano un forte interesse per queste cose, vale a dire i cipherpunk, i crittografi, i libertari tecnicamente preparati e gli hacker assortiti, furono i primi a mettere in discussione la loro richiesta.

E’ ancora profittevole minare?

ll fatto è:

Il mining di bitcoin è cresciuto da una manciata di primi appassionati in un’industria di nicchia, in un’impresa specializzata a livello industriale. Il denaro facile è stato raccolto molto tempo fa e ciò che rimane è sepolto sotto l’equivalente crittografico di tonnellate di pura roccia.

La triste verità è:

Solo quelli con macchinari specializzati e ad alta potenza (Bitcoin Mining Hardware ASICs) sono in grado di estrarre proficuamente bitcoin al giorno d’oggi. Mentre l’estrazione mineraria è ancora tecnicamente possibile per chiunque, quelli con configurazioni poco potenti troveranno più denaro speso in elettricità di quanto sia generato attraverso l’estrazione mineraria.

In altre parole, il mining non sarà redditizio su piccola scala a meno che tu non abbia accesso a elettricità gratuita o davvero economica.

Spiegheremo questa situazione in modo approfondito, ma prima devi conoscere alcuni termini tecnici di base del mondo del mining di Bitcoin:

Blocco:

Un gruppo di transazioni Bitcoin, scelto dalla mempool (l’elenco di tutte le transazioni attualmente in sospeso) e registrato da un minatore nel record sempre crescente di blocchi noto come “blockchain”.

Un nuovo blocco viene creato in media ogni dieci minuti.

Proof of Work Hashing:

Questo è il lavoro crittografico che i minatori svolgono per trovare la soluzione che consente loro di definire un nuovo blocco.

L’hash di PoW garantisce il corretto funzionamento della blockchain Bitcoin. I minatori competono per risolvere un “puzzle” crittografico, noto come hash.

Non ci sono scorciatoie in questo processo, che può essere risolto solo con potenza computazionale grezza.

Eseguendo correttamente l’hashing del blocco corrente, i minatori provano il loro investimento in lavoro e vengono premiati con un certo numero di bitcoin di nuova creazione. Da qui il nome Proof Of Work (PoW).

Block Reward:

Il numero di bitcoin di nuova creazione, assegnato a qualunque minatore crea un blocco.

Questo numero era inizialmente impostato su 50, dimezzato a 25 a fine 2012 e nuovamente dimezzato a 12,5 a metà 2016. Il prossimo evento dimezzato previsto (Bitcoin Block Reward Halving Countdown) è intorno alla metà del 2020.

Questo processo di dimezzamento continuerà in questo modo, dimezzando la ricompensa dei blocchi ogni quattro anni circa / 210.000 blocchi, fino a quando non verranno creati tutti i 21 milioni di bitcoin, nel 2140 circa.

Il raggiungimento del premio del blocco è l’unico modo valido in cui è possibile “creare” nuovi bitcoin dai minatori in base al codice di Bitcoin.

Hashrate:

L’hashrate è la misura del potere computazionale di un minatore.

Maggiore è il loro potere relativo, maggiore è la probabilità che un minatore trovi soluzioni (e quindi blocchi di ricompense).

Inizialmente misurato in hash al secondo (H/s ), a causa della crescente velocità dell’hardware di mining. Gli H/s furono presto sostituiti con le unità SI (in Ita come segue:

  • Kilohash = KH/s (migliaia di H/s), poi
  • Megahash = MH/s (milioni di H/s), poi
  • Gigahash = GH/s (miliardi di H/s), poi
  • Terahash = TH/s (bilioni di H/s), poi
  • Petahash = PH/s (biliardi di H/s), e ancora
  • Exahash = EX/s (triliardi di H/s).

All’inizio del 2017, l’hashrate collettivo di Bitcoin ha raggiunto quasi 4 Exahash. Ciò rappresenta un enorme investimento nell’hardware di mining, nella ricerca e sviluppo di tale hardware e nelle spese elettriche. Ad oggi, agosto 2019, ha superato gli 8 Exahash.

Difficulty:

Con l’hashrate sparato nel corso degli anni, sembrerebbe che i minatori troverebbero blocchi sempre più rapidamente.

La misura della difficoltà di Bitcoin è ciò che impedisce che ciò accada. Si adatta all’hashrate per garantire che i blocchi vengano trovati all’incirca ogni 10 minuti.

Nota quanto vicino la Difficolty corrisponde a Hashrate nelle 2 tabelle sopra.

Quando l’hashate totale aumenta, la difficoltà dell’hash POW si regola verso l’alto – e si applica anche l’inverso.

La difficoltà si regola automaticamente ogni due settimane (o 2016 blocchi).

BTC / XBT exchange rate:

L’attuale prezzo fiat di Bitcoin, critico per calcolare la redditività.

W/xHash/s:

Watt per hashrate al secondo. L’elettricità è il principale costo in corso del mining di Bitcoin. Il prezzo pagato per Watt influenzerà notevolmente la redditività.

Mining Pool:

A meno che tu non comandi un tremendo hashrate, le tue probabilità di risolvere un blocco da solo (vale a dire “solo mining”) sono estremamente basse.

Associandosi ad altri minatori in una cosiddetto pool, le probabilità combinate di convalidare un blocco aumentano proporzionalmente all’hashrate totale della pool.

Ogni volta che si convalidano blocchi, le pool ricompensano i singoli minatori in base al loro hashrate (meno le commissioni).

Calcolo della redditività del Mining

Tenendo presenti questi termini, è possibile calcolare la redditività del Mining di Bitcoin a seconda delle tue attrezzature e costi.

Nota:

La futura redditività del mining non può essere prevedibile in modo affidabile, principalmente a causa del cambiamento del prezzo dei Bitcoin.

Ciò è dovuto alla natura in continua evoluzione del modificatore di Difficoltà e del prezzo BTC, in particolare.

Per iniziare, dobbiamo selezionare una piattaforma di mining ASIC adatta. Per facilitare la selezione, Bitcoin Wiki fornisce un pratico confronto dell’hardware di mining.

Sebbene Bitcoin Wiki non elenchi molti modelli come attualmente spediti dai loro produttori, tutte queste piattaforme di mining (e altro) sono disponibili per la rivendita come nuove o usate.

Bitmain AntMiner S9 è un moderno hardware di mining che offre un buon hashrate per il suo consumo di energia.

È praticamente all’avanguardia della tecnologia mineraria, quindi lo selezioneremo per il nostro esempio.

L’S9 SE è disponibile per circa $ 650 da BitMain, spedizione esclusa. Gli alimentatori aggiungeranno altri $ 120 circa al prezzo.

Extra: se vivi in Italia, col costo medio di 0.07$ kWh il grafico sotto ti mostra la renditività di un miner in Italia.

Successivamente, dobbiamo inserire le specifiche dell’S9 (Bitmain) e il costo, così come altre informazioni come il costo di alimentazione e le commissioni della pool, in un cruncher numerico adatto .

CoinWarz offre un buon calcolatore della redditività del mining, che inserisce automaticamente informazioni quali l’attuale prezzo BTC, difficoltà e ricompensa del blocco. Si noti che il campo Costi hardware non sembra influenzare il calcolo finale.

Scenario 1: Grandi Compagnie Cinesi di Mining

Stiamo utilizzando il costo di energia predefinito di 5c (USD), una tariffa probabile per una zona industriale cinese o in cui l’elettricità è sovvenzionata.

Per determinare il tuo costo di energia, controlla i prezzi dell’elettricità in tutto il mondo (Electricity pricing – Wikipedia) o la tua bolletta di servizio per il prezzo esatto.

I costi delle pool vanno dallo 0 al 4%. Le pool più piccole generalmente offrono tariffe più basse o addirittura assenti, ma tieni presente che raramente trovano blocchi.

Le commissioni e le strutture di ricompensa dei vari pool vengono confrontate in questo elenco.

Dopo aver inserito tutte le informazioni necessarie, premi Calculate per il risultato di redditività:

Un risultato eccellente! A questo ritmo, l’unità S9 SE si ripagherebbe da sola entro un anno! Poiché un grande impresa di mining sarebbe in grado di negoziare un prezzo unitario inferiore per ogni S9 SE, possiamo supporre che i profitti della ricerca saranno ancora più rapidi.

Scenario 2: Un Americano Medio che fa Mining

Prima di essere troppo entusiasti dei tuoi potenziali profitti minerari, ricalcolali utilizzando la media residenziale per kWh negli Stati Uniti (~ 12,5 c) e una commissione tipica del pool dell’1%.

Il risultato:

Non è così bello adesso.

A un prezzo di Bitcoin intorno a $ 11500, sembra che il minatore domestico americano medio guadagni solo $ 236 all’anno, supponendo che la difficoltà e il prezzo rimangano stabili. In altre parole, l’unità si ripagherà da sola entro tre anni.

Però:
Questo è un presupposto pericoloso! L’hashrate totale di Bitcoin – e quindi la sua difficoltà, è costantemente in aumento dai primi anni, saltando a volte in percentuale a due cifre entro un mese!

Pertanto, eventuali calcoli dovrebbero essere considerati scettici, come possibili scenari nel migliore dei casi.

Picchi di difficoltà, crash dei prezzi, guasti alle apparecchiature, interruzioni di corrente, ritardi nelle spedizioni e altro!

Occasionalmente, il tasso di hash di Bitcoin (What is Hash Rate?) aumenta quando una nuova grande pool di mining viene online. Ciò è accaduto all’inizio del 2016:

È del tutto possibile che anche alcuni grandi minatori aziendali abbiano messo a repentaglio i propri margini di profitto a causa del forte aumento della concorrenza. In effetti, a metà del 2016, la società mineraria svedese BitCoin KnCMiner ha dichiarato bancarotta.

Il minatore domestico non ha davvero alcuna possibilità di competere in un ambiente così difficile, a meno che non abbia accesso all’elettricità gratuita o a costi estremamente bassi …

Ricorda anche che il tasso di obsolescenza nell’hardware di mining Bitcoin è abbastanza veloce! Nuovo hardware di mining più efficiente può essere rilasciato in qualsiasi momento, sebbene stiamo raggiungendo i limiti tecnologici di efficienza migliorata.

Se si effettua il preordine di tali apparecchiature, tenere presente che i potenziali ritardi di produzione, spedizione, dogana o altri potrebbero finire per essere molto costosi in caso di difficoltà o calo dei prezzi nel frattempo.

Ci sono molte altre cose che possono sbagliare, ad esempio:

  • guasti hardware,
  • interruzioni di corrente,
  • disconnessioni di rete e
  • crash dei prezzi.

Tali rischi al ribasso devono sempre essere presi in considerazione in qualsiasi business plan solido.

Conclusione

Il minatore domestico medio farà fatica a essere redditizio o a recuperare i costi dell’hardware e dell’elettricità di mining, soprattutto con la tendenza al ribasso dei prezzi di Bitcoin (Bitcoin Price History Chart).

La redditività è altamente improbabile date le circostanze attuali.

La situazione potrebbe migliorare in futuro quando l’innovazione dell’hardware di mining ASIC (Bitcoin Mining Hardware ASICs) raggiungerà il punto di rendimenti decrescenti.

Ciò, unito a soluzioni energetiche a basso costo e, si spera sostenibili, potrebbe ancora una volta rendere redditizio il mining di Bitcoin per i piccoli singoli minatori di tutto il mondo.

Ciò migliorerebbe anche notevolmente il decentramento della rete Bitcoin, rafforzandola contro il rischio legislativo.

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